您当前的位置:邦诚首页 > 新闻资讯 > 干货知识
邦诚动态 政策资讯 干货知识 合作问答 会计处理 资料下载 相关推荐

 

一文了解 | 现金流量表对企业的重要性

日期 :[2023年10月27] 编辑 : 邦诚财税 【纠错】 浏览次数 379

 



为啥要分析现金流量表呢?

对于一家公司来说,是否有足够的现金流入非常重要,因为这不仅关系到公司支付股利、偿还债务的能力,还关系到公司的发展和生存。所以,投资者在关心上市公司的每股净资产、每股净收益率等资本增值和盈利能力指标时,还要关注公司的支付、偿债能力。

在其他财务报表中,投资者只能掌握企业现金的静态情况,而现金流量表反映了企业现金流动的动态情况,它是从各种活动引起的现金流量的变化,及各种活动引起的现金流量占企业现金流量总额的比重等方面去分析的。所以投资者在分析现金流量表时,最好与其他财务报表结合起来分析,这样就会更加全面地了解一家企业。



现金流量表中“现金”的含义

现金流量表中的现金指的是库存现金、可以随时用于支付的存款和现金等价物。资产负债表上“货币资金”项目一般就是指库存现金。现金等价物是指在资产负债表上“短期投资”项目中,符合以下条件的投资:

(1)流动性强;

(2)持有的期限短;

(3)价值变动风险很小;

(4)易于转换为已知金额的现金。

现金流量表主要由三部分组成,分别反映企业在经营活动、投资活动和筹资活动中产生的现金流量。

经营活动产生的现金流量,包括购销商品、经营性租赁、缴纳税款、提供和接手劳务、支付经营费用、支付劳动报酬等活动形成的现金流入和流出。

在权责发生制下,这些流入或流出的现金,其对应收入和费用的归属期不一定是本会计年度,但是一定是在本会计年度收到或付出的。公司的盈利能力主要看营销额能力、收现能力、成本控制能力、回避风险能力等综合表现。

筹资活动产生的现金流量,包括银行贷款、吸收投资、发行股票、发行债券、分配利润、偿还债务等收到和付出的现金。

其中,公司用现金支付的全部借款利息、债券利息反映在“偿还利息所支付的现金”项目,不管借款的用途如何,利息的开支渠道如何,不仅包括计入损益的利息支出,而且还包括计入在建工程的利息支出。所以,这个项目比利润表中的财务费用更能全面地反映公司偿付利息的负担。

投资活动产生的现金流量,主要包括购建和处置固定资产、无形资产等长期资产,以及取得和收回不包括在现金等价物范围内的各种股权与债权投资等收到和付出的现金。

有一点值得注意,与利润表中确认投资收益的标准不同,分得股利或利润、取得债券利息收入而流入的现金,是以实际收到为准,而不是以权益归属或取得收款权为准。

对现金流量表的理解

第一,现金流的水平能够反映企业实现价值能力的高低;

第二,企业的价值实现不仅体现在利润的高低上,也体现在现金流上;

第三,现金流量表是对资产负债表、利润表反映企业价值时过分注重净资产、净利润的校正;

第四,经营活动、投资活动、筹资活动的现金净流量能反映企业的经营状况。如果经营活动产生的现金流量占主要部分,说明公司经营状况正常;反之,如果投资活动产生的现金流量占比大,表明公司主业萧条;如果筹资活动产生的现金流量大,要么是公司处于扩张期,如发行新股、债券,要么是公司生计困难,借钱度日。

现金流量表如何分析

可以从5方面进行:

1

偿债能力的分析

企业在正常经营活动中所获得的现金收入,首先要满足企业持续经营的基本支出,如购买原材料、支付职工工资、交纳税金等,然后才能用于偿付债务。所以,在分析企业偿债能力时,首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后,是否有足够的现金用于偿还到期债务。在资产负债表和利润表的基础上,可以用短期偿债能力、长期偿债能力两个比率来分析。一般情况下,这两个比值越大,意味着企业偿还债务的能力越强。但并非这两个比值越大越好。

2

适应能力与变现能力分析

企业的财务适应性和变现能力可以通过经营活动的现金流量占全部现金流量的比例进行分析。其比例越高,说明企业经营活动的现金流量越大,流速越快,企业的财务基础越稳固,从而企业的适应能力与变现能力越好,抗风险能力也就越强。

3

利润质量的分析

利润表是企业根据权责发生制原则和配比原则编制的,利润质量往往受到一定的影响,它不能反映企业生产经营活动产生了多少现金,但通过经营活动的现金流量与会计利润进行对比,就可以对利润质量进行评价。有些项目,如固定资产折旧、临时设施等资产摊销、大量应收账款及坏账估计等,虽然不影响现金流量但会影响损益,使当期的会计利润与现金流量不一致,但二者应大体相近。

4

流入、流出原因分析

现金流量表将现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量,并按现金的流入、流出项目分别反映,方便报表使用者对其流动原因进行分析,可以清楚地了解企业当期现金流入、流出的原因,也就是现金的来源和去向。

5

企业未来状况分析

虽然现金流量表反映的是企业过去一定时期内现金流量变化动态信息,但它却为预测企业未来的财务状况提供了较可靠的数据。

(1)企业未来获取现金能力的预测

比如,根据本期销售商品产生的现金,依据下一期间的销售预测和收账政策等,就可以预测下一期间销售商品产生的现金;企业通过银行筹措到资金,在本期现金流量表中反映为现金流入,却意味着将来偿还时要流出大笔现金。

(2)企业未来发展状况的预测

一般来说,一个企业要扩大生产规模,必须增加长期资产,在现金流量表中反映为投资活动中的现金流出量大幅度提高。如果对内投资的现金流出量大幅度提高,往往意味着该企业面临一个新的投资机会;对外投资的现金流出量大幅度提高,则说明该企业在通过对外投资来寻找新的获利机会和发展机遇。



-END-



扫码关注我们

微信号

bangcheng_caishui

客服热线

400-001-8130



来源:本文素材来自涨乐财富通公众号,如有不妥,请联系删除。


标签:

上一页:事关出口退税,这些事项要注意!

下一页:税率下调,支付合同价款时能否扣除税差收益?

看过本文的人还看过
增值税专用发票逾期未认证,如何处理?

公司购买一批原材料,销售方发货当时开具了增值税专用发票,但收到货时发现材料短缺,公司对应付货款提出异议
2015-12-15
支付临时用工劳务费,要发票还是做工资表直接发放?

支付临时用工劳务费,要发票还是做工资表直接发放?
2017-11-08
【学霸快看】下半年职业资格考试时间表来啦,财税重点关注8月、11月

【学霸快看】下半年职业资格考试时间表来啦,财税重点关注8月、11月
2017-08-22
2016年3月份纳税申报期限(征期)即将结束提示!

本月纳税申报期限截止到3月15日(周二)。尚未进行纳税申报的纳税人,请在规定的期限内申报并缴纳税款:
2016-03-14

×

文章纠错